Numerosos FX Brokers Obturador após o sofrimento quotSignificant Losssquot Após SNB Stunner O recente movimento no franco suiço causado pela reversão inesperada da política de bancos nacionais suíços de limitar o franco suíço em relação ao euro resultou em uma volatilidade excepcional e extrema falta de liquidez. Isso resultou na maioria dos clientes que sustentam perdas que excederam o patrimônio da sua conta. Onde um cliente não pode cobrir essa perda, ela é transmitida para nós. Isso forçou a Alpari (UK) Limited a confirmar hoje, 160115, que entrou em insolvência. Os fundos de clientes de varejo continuam sendo segregados de acordo com as regras da FCA. Isto é o que o CEO da Alparis, James Hughes, que apelidou o movimento SNB como horrivelmente irresponsável, por razões óbvias agora, disse: Tenho certeza que este não é o último bem ouvir sobre o assunto eo SNB vai ser fortemente examinado nas próximas semanas para O que parece ser um movimento horrivelmente irresponsável de sua parte. Durante anos, os bancos centrais tentaram evitar dias como hoje, sendo transparentes e fazendo movimentos como este ao longo do tempo, enquanto goteiam suas intenções para os mercados. O SNB mostraram-se amadores hoje e há muitas pessoas que vão sofrer consideravelmente como resultado. E aqui está a corretora da Nova Zelândia, o Excel Markets confirmando isso também não continuaria as operações. A maioria dos clientes em posição de franco estava no lado perdedor e perdas sustentadas que representam muito maior que o patrimônio da conta. Quando um cliente não pode cobrir suas perdas, ele é transmitido para nós. Em uma re-execução das perdas de negociações catastróficas que ocorreram em torno do rublo russo colapso no mês passado (como descrito aqui e aqui em grande detalhe), dois corretores de FX (baseado nos EUA FXCM e Nova Zelândia-baseado Mercados Excel) anunciou esta noite que Eles não podem mais cumprir requisitos de capitalização mínima regulatória, devido a perdas significativas sofridas pelos clientes. Para a FXCM, essas perdas significam um saldo negativo de equivalência de 225 milhões de dólares e estão a discutir ativamente alternativas com reguladores. Para os Mercados do Excel, está terminado. Não seremos capazes de retomar os negócios. As posições dos clientes serão fechadas dentro da próxima hora. FXCM: CLIENTES EXPERIENTES PERDAS SIGNIFICATIVAS APÓS SNB MOVE FXCM: EQUILÍBRIOS NEGATIVOS EQUILÍBRIOS DEVIDO A FXCM SOBRE 225M FXCM: PODE ESTAR EM VIOLAÇÃO DE ALGUNS REQUISITOS DE CAPITAL REGULATÓRIO FXCM DISCUTIR ALTERNATIVOS PARA VOLTAR CAPITAL A Níveis ANTERIORES FXCM um provedor on-line de negociação forex e serviços relacionados em todo o mundo , Anunciado hoje devido à volatilidade sem precedentes no par EURCHF após o anúncio do Banco Nacional Suíço esta manhã, os clientes sofreram perdas significativas, gerou saldos de capital negativo devido à FXCM de aproximadamente 225 milhões. Como resultado destes saldos de débito, a empresa pode estar em violação de alguns requisitos de capital regulamentar. Estamos discutindo ativamente alternativas para devolver nosso capital a níveis anteriores aos eventos de hoje e discutir o assunto com nossos reguladores. O estoque de corretores desmoronou. A National Futures Association está em contato com a FXCM. De jeito nenhum, ela sempre aparece no topo: Hillary Rodham Clinton foi autorizada a pedir 10 contratos futuros de gado, normalmente um investimento de 12.000, em seu primeiro comércio de commodities em 1978, embora ela tivesse apenas 1.000 em sua conta na época, de acordo com registros comerciais A Casa Branca divulgou ontem. Os registros informatizados de seus negócios, que a Casa Branca obteve da Chicago Mercantile Exchange, mostram pela primeira vez como ela conseguiu transformar seu investimento inicial em 6.300 durante a noite. Em cerca de 10 meses de negociação, ela realizou quase 100.000, confiando fortemente em conselhos de seu amigo James B. Blair, um comerciante de futuros experiente. Os registros eram da casa branca. Quem estava no comércio de perdas (briber) nunca foi revelado. Provavelmente tyson alimentos. Apenas a minha opinião. Alavancagem de Forex: como isso funciona, por que isso é perigoso Escola de Comércio: risco de moeda sexta-feira, 16 de janeiro de 2017 12:07 PM ET 03:28 Os comerciantes de moeda em todo o mundo ainda estão cambaleando dos efeitos da movimentação de surpresa dos bancos nacionais suíços Para abandonar os seus esforços para fixar o valor dos francos suíços em euros. Durante três anos, o SNB usou seu próprio baú de guerra para garantir que um euro valesse 1,20 francos suíços. Depois de desistir de tentar manter artificialmente o euro forte e o franco fraco, o valor dos euros despencou, causando estragos nos mercados globais de moeda. E não era apenas grandes bancos, fundos de hedge e corporações que sentiam a dor, mas também pequenos comerciantes e investidores, também. Ao longo da última década, o mundo da negociação cambial já viu o surgimento de corretoras que atendem a varejo, ou comerciantes menores. Embora a acessibilidade aos mercados globais de moeda tenha sido reservada para apenas profissionais, ou instituições maiores, as corretoras de Forex de varejo permitiram que comerciantes que se aproximassem com recursos financeiros limitados para participar do mercado. No entanto, os riscos que mantiveram o mercado fora dos limites para as pessoas mais pequenas vieram rugindo de volta com uma vingança nos últimos dias. Ulrich Baumgarten Getty Images A ação dos SNBs para remover sua moeda fixa empurrou o valor de euros em relação aos francos suíços em um penhasco, e não permitiu que nenhum tempo em tempo real reagisse ou gerenciasse os riscos comerciais de forma tradicional. O impacto econômico, em termos de perdas, é muito maior do ponto de vista corporativo ou institucional. No entanto, muitos comerciantes de varejo encontraram suas contas comerciais completamente aniquiladas, ficando no lado errado de um comércio que não poderia ser liquidado o suficiente para preservar seu capital. A negociação em mercados de câmbio no varejo, com esses tipos de corretoras, centra-se no uso de uma das maiores espadas de dois gumes nos mercados financeiros: alavancagem. Em outras palavras, os fundos emprestados que são usados para amplificar os retornos potenciais, mas também pode exacerbar as perdas potenciais de posições de negociação. No mundo da troca de divisas de varejo, o uso da alavancagem é fundamental. Heres como trabalha: Digamos que você quer fazer exame de uma posição 10.000 em termos de francos suíços. De acordo com as diretrizes regulatórias atuais nos EUA, você tem o mandato de manter pelo menos 200 em sua conta para suportar essa posição. Isso é porque há um requisito de exigência de margem mínima de 2 por cento para os mercados cambiais de varejo. Em outras palavras, você só pode ter uma posição que é 50 vezes maior do que o patrimônio em sua conta de margem. Se o valor da sua posição crescer devido aos movimentos do mercado, não há problema. Mas se a sua posição perder o valor até um ponto em que você não atenda aos requisitos mínimos de margem, seu corretor liquidará ativos para ajudar a garantir que você não perca mais dinheiro do que você colocou na conta. A razão pela qual algumas corretoras cambiais de varejo faliram e outras estão em grave situação de aflição, tem a ver com a forma como essas contas de margem foram mantidas durante o movimento de choque dos SNBs. Certas contas com posições perdidas não podiam ser liquidadas rapidamente antes de entrarem em déficit. Isso deixou alguns corretores responsáveis pelos saldos de débito nas contas da margem do cliente. Se esses saldos de débito fossem suficientemente elevados, isso poderia prejudicar a posição de capital dessas corretoras de varejo. Nesse ponto, um punhado de coisas pode acontecer. Por um lado, o corretor pode solicitar ao cliente para adicionar fundos suficientes para trazer a sua conta de volta em pé. Ou, o corretor é deixado segurando o saco em perdas de clientes, talvez com apenas recursos legais para tentar recuperar essas perdas. De acordo com o Forex, que é um corretor de câmbio de varejo e é de propriedade do Gain Capital, negociado publicamente. A empresa se reserva o direito de responsabilizar os clientes por grandes saldos de débito e em circunstâncias especiais. Seu site também incentiva os clientes a gerenciar o uso de alavancagem cuidadosamente, uma vez que o uso de alavancagem aumenta o risco. No fundo, a dor da remoção do SNB de sua pegada de moeda atingiu inúmeras partes do mercado e levará a perdas financeiras de grande porte para os grandes e pequenos. Sobre uma base relativa, os comerciantes de varejo podem sentir mais dor do que seus homólogos maiores. A ação recente do mercado serve como um potente lembrete de como a alavancagem é perigosa pode ser quando a ação do preço se move rapidamente e sem aviso. Lípaa para fornecer 300 milhões de dólares em financiamento para a FXCM Leucadia ink 300 milhões de ofertas FXCM sexta-feira, 16 de janeiro de 2017 3:09 PM ET 01:16 O corretor cambial de varejo FXCM obteve um resgate de 300 milhões na sexta-feira depois de ter sofrido grandes prejuízos na decisão de choque dos bancos nacionais suíços (SNB) de soltar sua pegada de 1,20 francos suíços por ano. A Leucadia National investiu 300 milhões de caixa na FXCM em troca de um empréstimo de 300 milhões de empréstimos garantidos com prazo de dois anos e um cupom de 10%. Se a FXCM for vendida, a Leucadia receberá uma parte do produto. (Os termos do anúncio final diferiram um pouco de um rascunho obtido no início do dia). As ações da FXCM mergulharam mais de 70% nas negociações sexuais sexta-feira. O estoque foi interrompido para a totalidade da sessão regular. O apoio da Leucadias e esse financiamento são, de longe, a melhor alternativa para a FXCM, nossos clientes, nossos acionistas e todos os outros órgãos relevantes, disse o CEO da FXCM, Drew Niv, em um comunicado. FXCM alertou quinta-feira à noite que os clientes devem 225 milhões e que pode estar em violação de alguns requisitos de capital. A ação caiu 90 por cento na sexta-feira, antes de ser interrompida. Até recentemente, em janeiro passado, o Banco Central Europeu classificou a FXCM como o terceiro maior mercado de câmbio de varejo do mundo. O resgate veio apenas algumas horas depois que o corretor de câmbio Alpari UK entrou em insolvência na sequência da decisão dos bancos nacionais suíços. O Citigroup também perdeu 150 milhões a 200 milhões na negociação forex por causa dos movimentos suíços, disse uma fonte à CNBC, demonstrando a magnitude dos impactos nos mercados. Rich Repetto, diretor da Sandler ONeill, disse à CNBCs Squawk on the Street Friday que este pode ser o evento do ano em que você fala sobre os movimentos do mercado. Repetto também disse que os números de alavancagem precisam ser reexaminados pelos reguladores para ajudar a prevenir esses tipos de reações no futuro. Alpari ficou surpreso Simon Dawson Bloomberg Getty Images Um funcionário coloca um pacote de vinte notas de franco suíço dentro de uma loja Travelex, operada pela Travelex Holdings Ltd. em Londres. A saga FXCM intensificou-se apenas algumas horas após o colapso de Alparis. A recente mudança no franco suiço causada pela reversão inesperada da política bancária dos bancos suíços de limitar o franco suíço contra o euro resultou em volatilidade excepcional e extrema falta de liquidez, informou Alpari UK em comunicado. Isso resultou na maioria dos clientes que sustentam perdas que excederam o patrimônio da sua conta. Onde um cliente não pode cobrir essa perda, ela é transmitida para nós. A empresa disse que, como resultado, entrou em insolvência, acrescentando que os fundos de clientes de varejo continuariam a ser segregados de acordo com as regras da FCA. Isso ocorreu depois que a corretora da Nova Zelândia Excel Markets também anunciou que não conseguiu retomar o negócio após o movimento dos SNBs. Nossos provedores de liquidez primária e de backup tornaram-se insensíveis ou ilíquidos por horas após o evento, informou a corretora em um comunicado. A maioria dos clientes em posição de franco estava no lado perdedor e perdas sustentadas que representam muito maior que o patrimônio da conta. Quando um cliente não pode cobrir suas perdas é passado para nós. Pré-aviso Alguns comerciantes sabiam sobre o movimento do SNB: Pro sexta-feira, 16 de janeiro de 2017 1:00 AM ET 01:21 O SNB surpreendeu os mercados na quinta-feira, quando destruiu sua pegada de 1,20 francos suíços por euro por três anos. Pouco depois do anúncio dos bancos centrais, o franco suíço subiu cerca de 30% em valor em relação ao euro e em 25% em relação ao dólar. Uma série de propagadoras melhoradas, incluindo Forex, CMC Markets e ETX Capital, emitiram declarações dizendo que as movimentações de moedas de quintas-feiras não afetaram materialmente as posições financeiras de suas empresas. No entanto, Adam Myers, chefe de pesquisa européia da FX no Crédito Agrícola, disse que alguns participantes do mercado pareciam estar conscientes de que a decisão dos SNBs estava acontecendo antes do anúncio oficial. Ele definitivamente parece com a gente, ele disse na sexta-feira. Havia um movimento no mercado bem à frente das manchetes (do SNB). Ele também disse que houve um enorme fluxo de francos suíços - cerca de 34,2 bilhões - para a Suíça em dezembro, de acordo com o SNB, que é cerca de 10 vezes a média mensal. Você quer saber por que os suíços tiveram que quebrar a peg que eles foram trazidos para suportar pela enorme tensão de dinheiro que flui para o país durante dezembro. - Por CNBCs Katrina Bishop e David Faber. A Reuters contribuiu para este relatório. Casualidades da propagação de choque suíça de Nova York para a Nova Zelândia New York Traders Perdas montadas a partir do choque da moeda Suíça como a maior corretora de câmbio de varejo dos EUA disse que dívidas de clientes ameaçaram sua conformidade com regras de capital e uma Nova Zelândia - Baseado negociante saiu do negócio. A FXCM Inc., que lidou com um recorde de 1,4 trilhão de negócios por indivíduos no último trimestre, disse que os clientes devem 225 milhões em suas contas após a decisão do Banco Nacional suíço de abandonar o limite de francisco2019 contra os mercados do euro em todo o mundo. Global Brokers NZ Ltd. disse que as perdas do francx2019s surge estão forçando-o a desligar. A participação do Grupo IG Plc estimou um impacto de até 30 milhões de libras esterlinas (45,5 milhões) e a Swissquote Group Holdings SA reservou 25 milhões de francos (28,4 milhões). X201CI ficaria surpreso se não visse mais baixas, x201D Nick Parsons, o chefe de pesquisa com sede em Londres para a U. K. e a Europa no National Australia Bank Ltd., falou por telefone de Sydney. X201CEsta foi uma curva de 180 graus sobre o SNB. As pessoas sentem-se feridas e traíram. x201D O franco atingiu quase 41% contra o euro na quinta-feira, o maior ganho registrado e subiu mais de 15% em relação a todas as mais de 150 moedas seguidas pela Bloomberg. Os negociantes em Londres em bancos, incluindo o Deutsche Bank AG, o UBS Group AG e o Goldman Sachs Group Inc., lutaram para processar ordens ontem quando o SNB surpreendeu os mercados com seu anúncio em Zurique. Volatilidade sem precedentes A turbulência do mercado do movimento se estendeu para um segundo dia à medida que as ações asiáticas caíram com os futuros do índice dos EUA, enquanto as taxas das obrigações de dívida do governo japonês e australiano caíram nos registros, à medida que os investidores buscavam ativos para destinos. X201CClients experimentou perdas significativasx201D após o aumento de francx2019s, informou a FXCM em comunicado datado de 15 de janeiro. Esse x201 gerou saldos de capital negativos devidos à FXCM de aproximadamente 225 milhões. x201D. A corretora caiu 15% na negociação de Nova York ontem para uma baixa de quase dois anos De 12,63, deixando a empresa avaliada em cerca de 596 milhões. As ações foram cortadas para vender de neutro pela Citigroup Inc., que baixou seu preço alvo para 5 de 17. A porta-voz Jaclyn Klein didnx2019t responde imediatamente às chamadas para seus telefones móveis e de escritório. A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA permite que os investidores baixem apenas 2% do valor de suas apostas cambiais. Os corretores podem ficar presos com o saldo das perdas sofridas pelos clientes que usaram alavancagem, emprestados em cartões de crédito ou fizeram ambos para apostar contra o franco. Drew Niv, CEO da FXCMx2019s, disse que os comerciantes de divisas individuais são seduzidos pela chance de controlar grandes posições com pouco dinheiro, nas observações que foram publicadas na edição de dezembro da Bloomberg Markets Magazine. X201currencies donx2019t mover que muito, x201D ele disse. X201CSo se você não tivesse alavancagem, ninguém iria negociar. x201D A empresa avisou os investidores em um registro regulatório em março passado que seus controles de risco eram imperfeitos. A FXCM tinha 230.579 clientes de varejo em 31 de dezembro. Eles negociaram 439 bilhões de moeda em dezembro, com uma média de 595,126 negócios por dia. X201Como os nossos métodos de gerenciamento de risco são discricionários por natureza e são baseados em controles desenvolvidos internamente e no comportamento histórico observado no mercado, x201D, a empresa disse na declaração regulatória. X201C. Esses métodos podem não impedir adequadamente as perdas, particularmente no que se refere aos movimentos extremos do mercado. X201D Surpresa suiça A maioria dos clientes de varejo da FXCMx2019 perdeu dinheiro em 2017, de acordo com as divulgações da empresa exigidas pela CFTC. A porcentagem de contas perdidas passou de 67% no primeiro e segundo trimestre para 68% no terceiro trimestre e 70% no quarto trimestre. O SNB encerrou sua política de três anos para limitar o franco em 1,20 por euro por semana antes do Banco Central Europeu se reunir para discutir as compras de títulos do governo para impulsionar a economia da área do euro. Tal política, conhecida como flexibilização quantitativa, poderia estimular a pressão sobre o franco a apreciar em relação ao euro. O SNB gastou bilhões em defender o limite cambial depois de apresentá-lo em setembro de 2017. x201CMais clientes estavam seguindo a estratégia de longa data confirmada do SNB e antecipavam um enfraquecimento do franco suiço contra o euro, afirmou o vice-presidente da Swissquote, x201D. A queda x201Cleft os clientes com um saldo negativo e levou o banco a ativar uma provisão de 25 milhões de francos. O Deutsche Bank estava entre os revendedores para sofrer interrupções na negociação eletrônica, com a plataforma Autobahn temporariamente deixando de fornecer cotações, de acordo com um revendedor De fora do banco. Com sede em Auckland Global Brokers NZ disse que o mercado de francos foi interrompido por horas. Clientes HSBC x201C A maioria dos clientes em uma posição de franco estava no lado perdedor e perdas sustentadas no valor de muito maior do que a equivalência da sua conta, o diretor da x201D Global Brokers NZ, David Johnson, disse em um extrato datado de 15 de janeiro e publicado no site da empresa afiliada Excel Mercados. Todos os fundos do cliente da firmax2019 estão em contas segregadas e x201C100 por cento do patrimônio ou saldo positivo do cliente é seguro e retirável imediatamente, disse x201D Johnson. A HSBC Holdings Plc está investigando relatórios de que clientes em Hong Kong compraram o franco suíço abaixo das taxas de mercado quando um sistema bancário on-line não conseguiu acompanhar os ganhos de currencyx2019s após a remoção do limite. A Apple Daily e o Economic Journal de Hong Kong citaram clientes não identificados do banco dizendo que eles aproveitaram o erro ontem à noite. A porta-voz do HSBC, Maggie Cheung, disse em um e-mail que o credor estava investigando os relatórios. As ações do IG Group caíram 4,4% ontem. A empresa britânica de apostas de spread disse que o impacto financeiro do aumento do franco suíço foi parcialmente dependente de sua capacidade de recuperar dívidas de clientes. As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim informativo diário da Bloombergaposs.
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